용어집

1. ETF 지표 용어

ETF 대시보드의 표와 종목 상세 화면에 나오는 값들입니다. 모두 과거 가격·배당 데이터로 계산한 사후 지표이며, 앞으로의 수익률을 뜻하지 않습니다.

기간 수익률
(1M/YTD/1Y)

해당 기간 동안의 누적 수익률(가격 변동 + 배당 재투자 반영). 연환산이 아닌 그 기간 그대로의 수익률입니다.

YTD
(Year To Date)

올해 1월 1일(또는 연초 첫 거래일)부터 지금까지의 누적 수익률입니다.

CAGR
(연평균 복리수익률)

기간이 서로 다른 종목끼리도 비교할 수 있도록, 수익률을 매년 복리로 계산했을 때의 평균 성장률로 환산한 값입니다.

변동성

일간 수익률이 얼마나 출렁였는지를 연 단위로 환산한 값. 클수록 가격이 크게 오르내렸다는 뜻입니다.

MDD
(최대낙폭)

역대 최고가 대비 가장 크게 떨어졌던 하락률. 예: -33%면 최고가 대비 33%까지 떨어진 적이 있다는 뜻입니다.

샤프지수

위험(변동성) 한 단위당 얻은 초과수익. (수익률-무위험이자율)÷변동성. 높을수록 위험 대비 효율적입니다.

소르티노지수

샤프지수와 비슷하지만, 분모를 손실 구간의 변동성(하방변동성)만으로 계산합니다. 상승 변동성은 위험으로 치지 않습니다.

칼마지수

CAGR(3년) ÷ |MDD|. 감수한 최악의 낙폭 대비 연평균 수익이 얼마나 좋았는지를 봅니다.

베타 (vs S&P500)

시장(S&P500)이 1% 움직일 때 이 ETF가 평균적으로 몇 % 움직이는지. 1보다 크면 시장보다 변동성이 큽니다.

상관계수 (vs S&P500)

시장과 같은 방향으로 움직이는 정도(-1~1). 1에 가까울수록 시장과 거의 동일하게 움직여 분산투자 효과가 낮습니다.

상관계수 (종목 간)

선택한 두 종목이 같은 방향으로 움직이는 정도(-1~1)입니다. 1에 가까울수록 함께 움직여 분산투자 효과가 낮고, 0에 가깝거나 음수일수록 분산투자 효과가 좋습니다.

배당수익률
(TTM)

최근 12개월간 지급된 배당금 합계를 현재가로 나눈 값입니다.

배당성장률

연간 배당금 합계가 매년 평균 몇 %씩 늘었는지(배당의 CAGR). 배당 "성장"에 초점을 둔 지표입니다.

총보수

펀드 운용에 매년 드는 비용 비율. 낮을수록 투자자에게 유리합니다.

2. 지표를 읽을 때 같이 봐야 하는 것

지표 하나만 보고 종목을 고르면 대개 어긋납니다. 실제로 비교할 때 걸리는 점을 몇 가지 적어 둡니다.

• 수익률은 기간에 따라 완전히 달라집니다. 3년 CAGR이 좋은 종목이 10년 CAGR에서는 뒤처지는 일이 흔합니다. 상장한 지 얼마 안 된 ETF는 좋았던 구간만 성적표에 담기므로, 상장일(CAGR 상장 이후 항목)을 함께 보셔야 합니다.
• 변동성과 MDD는 다른 것을 봅니다. 변동성은 평소 얼마나 출렁였는지, MDD는 최악의 순간에 얼마나 깊게 빠졌는지입니다. 변동성이 낮아도 한 번에 크게 무너진 적이 있는 상품이 있습니다. 실제로 버틸 수 있는지는 MDD 쪽이 더 정직합니다.
• 샤프지수는 무위험이자율 가정에 따라 값이 움직입니다. 이 사이트는 연 4.0%를 기준으로 계산합니다. 다른 사이트의 샤프지수와 숫자가 다르다면 대개 이 가정이 다르기 때문입니다.
• 배당수익률(TTM)은 과거 12개월 실적입니다. 특별분배가 한 번 섞이면 실제 수준보다 높게 보입니다. 배당성장률을 같이 보면 그 배당이 이어질 성질의 것인지 가늠하는 데 도움이 됩니다.
• 상관계수가 높은 종목을 여러 개 담는 것은 분산이 아닙니다. S&P500 대비 상관계수가 0.95인 ETF 다섯 개는 사실상 한 종목입니다. 조합의 상관관계는 포트폴리오 가상 시뮬레이션에서 종목 간 상관계수로 확인하실 수 있습니다.
• 총보수는 작아 보여도 기간이 길면 누적됩니다. 연 0.3%p 차이는 20년이면 대략 6% 안팎의 최종 잔고 차이로 벌어집니다.

3. 절세계좌 · 세제 용어

절세/연금수령액 계산기와 절세계좌 가이드에 나오는 말들입니다. 세법은 해마다 바뀌므로, 실제 가입·인출 전에는 국세청과 증권사의 최신 공지로 다시 확인하셔야 합니다.

세액공제
(연금저축·IRP)

납입액에 소득 구간별 공제율(총급여 5,500만원 이하 16.5%, 초과 13.2%)을 곱한 만큼 이미 낸 세금을 돌려받는 것입니다. 결정세액을 넘는 금액은 환급되지 않습니다.

결정세액

근로소득에 대해 각종 공제를 다 반영한 뒤 최종 확정된 세금입니다. 연금저축·IRP 세액공제 환급은 이 금액 한도 안에서만 이뤄집니다.

과세이연

계좌 안에서 발생한 투자수익에 지금 당장 세금을 매기지 않고, 나중에 연금으로 받을 때 더 낮은 연금소득세율로 과세하는 방식입니다.

ISA 비과세·저율과세

만기·해지 시 누적 순이익 중 비과세 한도(서민형 400만원/일반형 200만원)까지는 세금이 없고, 초과분은 9.9%로 분리과세됩니다.

연금소득세

연금저축·IRP를 연금으로 수령할 때 나이 구간별로 매기는 세율입니다(55~69세 5.5%, 70~79세 4.4%, 80세 이상 3.3%). 나이가 들수록 세율이 낮아집니다.

분리과세
(사적연금)

과세 대상 연 수령액이 1,500만원을 넘으면, 다른 소득과 합산하지 않고 16.5% 단일세율로 따로 계산할 수 있습니다. 다른 소득이 적다면 종합과세가 더 유리할 수도 있습니다.

원리금균등 방식

남은 잔고가 수령 기간에도 계속 운용된다고 보고, 정해진 기간에 걸쳐 매월 같은 금액을 받도록 나눈 지급 방식입니다.

거치 기간

납입을 끝낸 뒤 연금 수령을 시작하기 전까지, 추가 납입 없이 잔고만 계속 운용되는 기간입니다.

4. 이어서 보기

• ETF 대시보드 — 국내·해외 ETF의 지표를 한 표에서 비교합니다.
• 포트폴리오 가상 시뮬레이션 — 여러 종목을 섞었을 때의 과거 성과와 상관관계를 봅니다.
• 포트폴리오 가이드 — 연금계좌에서 쓸 조합을 짜는 순서입니다.
• 절세계좌 가이드 — 연금저축·IRP·ISA의 한도와 규칙을 정리했습니다.